ПОРІВНЯЛЬНИЙ АНАЛІЗ ВАЛЮТНИХ РИЗИКІВ БАНКІВСЬКОЇ СИСТЕМИ УКРАЇНИ ДО ТА ПІД ЧАС ВОЄННОГО СТАНУ
DOI:
https://doi.org/10.32782/2786-8273/2023-1-10Ключові слова:
банк, ризик, валютний ризик, банківська система, курс валют, золотовалютні резерви, валютна позиція банку, валютні обмеженняАнотація
У статті визначено сутність валютного ризику, акцентовано увагу на важливості управління валютним ризиком в системі інших ризиків банківської системи. Наведено чинники, що впливали на валютний ризик банківської системи України до та під час воєнного стану. Визначено основні валютні ризики, притаманні банківській системі України під час воєнного стану: ризики валютних коливань; ризики, пов’язані з фіксацією валютного курсу; ризик нестачі валюти внаслідок спекулятивного попиту та обмеженої пропозиції; ризик зменшення золотовалютних резервів; зростання короткої валютної позиції банків; ризики, пов’язані з валютними обмеженнями на здійснення готівкових і безготівкових операцій; ризик виведення капіталу закордон з використанням банківських карток. Проаналізовано динаміку обсягів міжнародних резервів до та після початку повномасштабного вторгнення. Охарактеризовано окремі аспекти регуляторних нововведень щодо валютного регулювання під час воєнного стану в Україні та їх вплив на валютні ризики банківської системи. Наведено шляхи зменшення валютних ризиків банківської системи України в сучасних умовах.
Посилання
Забчук Г., Іващук О. Ризики банківської системи України в умовах воєнного стану. Міжнародний науковий журнал. 2022. № 1-2. С. 50–61. DOI: https://doi.org/10.35774/ibo2022.01-02.050.
Дідур С.В., Глухова В.І., Козирева А.В., Кравченко Х.В. Аналіз та оцінка валютних ризиків банку. Modern Economics. 2022. № 35. С. 56–64. DOI: https://doi.org/10.31521/modecon.V35(2022)-09.
Краснова І.В., Шевалдіна В.Г. Методи хеджування валютного ризику банками. Sciences of Europe. 2021. № 82. С. 10–15. URL: https://www.europe-science.com/wp-content/uploads/2021/11/Sciences-of-Europe-No-82-2021-Vol.-3.pdf.
Adler M., Dumas B. (1984) Exposure to currency risk: definition and measurement. Financial Management. Р. 41–50.
Bartram S.M., Bodnar G.M. (2012) Crossing the lines: The conditional relation between exchange rate exposure and stock returns in emerging and developed markets. Journal of International Money and Finance. No. 31(4). Р. 766–792. DOI: http://dx.doi.org/10.1016/j.jimonfin.2012.01.011
Національний банк України. URL: https://bank.gov.ua/
Постанова Правління НБУ №64 від 11.06.2018 «Про затвердження Положення про організацію системи управління ризиками в банках України та банківських групах». URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/v0064500-18#Text.
Методичні вказівки з інспектування банків “Система оцінки ризиків”: Постанова Правління НБУ від 15.03.2004 № 104. URL: http://zakon.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=v0104500-04.
Дорожня карта скасування валютних обмежень. URL: https://bank.gov.ua/ua/news/all/natsionalniy-bank-zatverdiv-novu-sistemu-valyutnogo-regulyuvannya-ta-oprilyudniv-dorojnyu-kartu-valyutnoyi-liberalizatsiyi.
Постанова Правління НБУ №35 від 19.03.2020 «Про здійснення Національним банком України операцій з підкріплення кас банків готівковою іноземною валютою». URL: https://bank.gov.ua/ua/legislation/Resolution_19032020_35.
Постанова Правління НБУ №222 від 20.10.2022 «Про внесення змін до постанови Правління Національного банку України від 24 лютого 2022 року No 18» URL: https://bank.gov.ua/ua/legislation/Resolution_20102022_222.
Міжнародні резерви. URL: https://bank.gov.ua/ua/markets/international-reserves-allinfo.
Міжнародні резерви зросли до 35,9 млрд дол США за підсумками квітня, оновивши одинадцятирічний максимум. URL: https://bank.gov.ua/ua/news/all/mijnarodni-rezervi-zrosli-do-359-mlrd-dol-ssha-za-pidsumkami-kvitnya-onovivshi-odinadtsyatirichniy-maksimum.
Державна служба статистики України. URL: https://www.ukrstat.gov.ua/.
Постанова Правління НБУ №88 від 29.04.2022 «Про внесення змін до постанови Правління Національного банку України від 24 лютого 2022 року No 18». URL: https://bank.gov.ua/ua/legislation/Resolution_29042022_88.
Лупін О. Валютна політика в умовах воєнного стану. 2023. URL: https://bank.gov.ua/admin_uploads/article/Currency_policy_conditions_martial_law_Lupin_pr_2023-04.pdf?v=4.
Economist Intelligence. URL: https://country.eiu.com/
Zabchuk H., Ivashchuk O. (2022) Ryzyky bankivsʹkoyi systemy Ukrayiny v umovakh voyennoho stanu [Risks of the banking system of Ukraine under the conditions of martial law]. Mizhnarodnyy naukovyy zhurnal, Vol. 1-2, pp. 50–61. DOI: https://doi.org/10.35774/ibo2022.01-02.050 (accessed June 10, 2023) DOI: https://doi.org/10.35774/ibo2022.01-02.050
Didur S.V., Hlukhova V.I., Kozyreva A.V., Kravchenko KH.V. (2022) Analiz ta otsinka valyutnykh ryzykiv banku [Analysis and assessment of currency risks in the bank]. Modern Economics, Vol. 35, pp. 56–64. DOI: https://doi.org/10.31521/modecon.V35(2022)-09 (accessed June 10, 2023) DOI: https://doi.org/10.31521/modecon.V35(2022)-09
Krasnova I.V., Shevaldina V.H. (2021) Metody khedzhuvannya valyutnoho ryzyku bankamy [Methods of hedging currency risk by banks]. Sciences of Europe, Vol. 82, pp. 10–15. Available at: https://www.europe-science.com/wp-content/uploads/2021/11/Sciences-of-Europe-No-82-2021-Vol.-3.pdf (accessed June 10, 2023)
Adler M., Dumas B. (1984) Exposure to currency risk: definition and measurement. Financial Management. рр. 41–50. DOI: https://doi.org/10.2307/3665446
Bartram S. M., Bodnar G. M. (2012). Crossing the lines: The conditional relation between exchange rate exposure and stock returns in emerging and developed markets. Journal of International Money and Finance, Vol. 31(4), pp. 766–792. DOI: http://dx.doi.org/10.1016/j.jimonfin.2012.01.011 (accessed June 10, 2023) DOI: https://doi.org/10.1016/j.jimonfin.2012.01.011
Natsionalʹnyy bank Ukrayiny [National Bank of Ukraine]. Available at: https://bank.gov.ua/ (accessed June 10, 2023)
Postanova Pravlinnya NBU №64 vid 11.06.2018 «Pro zatverdzhennya Polozhennya pro orhanizatsiyu systemy upravlinnya ryzykamy v bankakh Ukrayiny ta bankivsʹkykh hrupakh» [Resolution of the Board of the NBU No. 64 of June 11, 2018 "On approval of the Regulation on the organization of the risk management system in Ukrainian banks and banking groups"]. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/v0064500-18#Text (accessed June 10, 2023)
Metodychni vkazivky z inspektuvannya bankiv “Systema otsinky ryzykiv”: Postanova Pravlinnya NBU vid 15.03.2004 № 104 [Methodological guidelines for bank inspection "Risk assessment system": Resolution of the NBU Board dated March 15, 2004 No. 104]. Available at: http://zakon.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi?nreg=v0104500-04 (accessed June 10, 2023)
Dorozhnya karta skasuvannya valyutnykh obmezhenʹ [A road map for the abolition of currency restrictions]. Available at: https://bank.gov.ua/ua/news/all/natsionalniy-bank-zatverdiv-novu-sistemu-valyutnogo-regulyuvannya-ta-oprilyudniv-dorojnyu-kartu-valyutnoyi-liberalizatsiyi (accessed June 10, 2023)
Postanova Pravlinnya NBU №35 vid 19.03.2020 «Pro zdiysnennya Natsionalʹnym bankom Ukrayiny operatsiy z pidkriplennya kas bankiv hotivkovoyu inozemnoyu valyutoyu» [Resolution of the Board of the NBU No. 35 of March 19, 2020 "On the implementation by the National Bank of Ukraine of operations to reinforce bank cash registers with cash foreign currency"]. Available at: https://bank.gov.ua/ua/legislation/Resolution_19032020_35 (accessed June 10, 2023)
Postanova Pravlinnya NBU №222 vid 20.10.2022 «Pro vnesennya zmin do postanovy Pravlinnya Natsionalʹnoho banku Ukrayiny vid 24 lyutoho 2022 roku No 18» [Resolution of the Board of the National Bank of Ukraine No. 222 of October 20, 2022 "On Amendments to the Resolution of the Board of the National Bank of Ukraine No. 18 of February 24, 2022"]. Available at: https://bank.gov.ua/ua/legislation/Resolution_20102022_222 (accessed June 10, 2023)
Mizhnarodni rezervy [International reserves]. Available at: https://bank.gov.ua/ua/markets/international-reserves-allinfo (accessed June 10, 2023)
Mizhnarodni rezervy zrosly do 35,9 mlrd dol SSHA za pidsumkamy kvitnya, onovyvshy odynadtsyatyrichnyy maksymum [International reserves increased to 35.9 billion USD according to the results of April, renewing the eleven-year high.]. Available at: https://bank.gov.ua/ua/news/all/mijnarodni-rezervi-zrosli-do-359-mlrd-dol-ssha-za-pidsumkami-kvitnya-onovivshi-odinadtsyatirichniy-maksimum (accessed June 10, 2023)
Derzhavna sluzhba statystyky Ukrayiny [State Statistics Service of Ukraine]. Available at: https://www.ukrstat.gov.ua/ (accessed June 10, 2023)
Postanova Pravlinnia NBU №88 vid 29.04.2022 «Pro vnesennia zmin do postanovy Pravlinnia Natsionalnoho banku Ukrainy vid 24 liutoho 2022 roku No 18» [Resolution of the NBU Board No. 88 dated 29.04.2022 "On Amendments to the Resolution of the Board of the National Bank of Ukraine No. 18 dated February 24, 2022"]. Available at: https://bank.gov.ua/ua/legislation/Resolution_29042022_88 (accessed June 10, 2023)
Lupin O. (2023) Valyutna polityka v umovakh voyennoho stanu. [Currency policy under martial law.]. Available at: https://bank.gov.ua/admin_uploads/article/Currency_policy_conditions_martial_law_Lupin_pr_2023-04.pdf?v=4 (accessed June 10, 2023)
Economist Intelligence. Available at: https://country.eiu.com/ (accessed June 10, 2023)
