METHODOLOGICAL ASPECTS OF TRANSFER PRICING IN THE CONTEXT OF FORMING THE ACCOUNTING POLICY OF MNE GROUP

Authors

DOI:

https://doi.org/10.32782/2786-8273/2024-7-19

Keywords:

accounting policy, transfer pricing, controlled transaction, accounting, multinational enterprise group

Abstract

Introduction. In view of the risks of non-compliance with tax legislation by an international group of companies in each of the jurisdictions in which it operates, it is important to develop a methodology and system for adjusting the transfer pricing accounting indicators of the group members, taking into account their national accounting and reporting peculiarities. Purpose. The purpose of this Article is to provide a uniform consolidated approach to the formation and integration of the elements of the transfer pricing accounting policy of a parent company and its associated enterprises that are part of an international group, taking into account the specificities and national characteristics of accounting and reporting. Methods. The study uses methods to analyse the relationship between accounting, tax legislation and transfer pricing reporting. On the basis of grouping, generalisation and critical evaluation, conclusions are drawn and proposals are made for the standardisation of reporting indicators, regardless of the national accounting peculiarities of the parent company and other group members. Results. The article proposes a model of an MNC group's accounting policy on transfer pricing that includes two levels: the level of the parent company and the level of other economic entities that are members of the group. Such a division makes it possible to take into account the decentralised approach to determining the elements of the accounting policy of an international group of companies, which takes into account the specificities of the activities of all group members. Conclusion. Based on the results of the study, the article assigns factors influencing the formation and implementation of a single document on the accounting policy on transfer pricing in the system of intra-group relations, agreed by all participants. At the same time, the elements of the group accounting policy are determined on the basis of a decentralised approach, taking into account the specifics of both the parent company and other group members, in accordance with their economic activities and functions in the group structure.

References

Cools M. Transfer Pricing: Insights from the Empirical Accounting Literature. Management Control and Uncertainty. 2014. DOI: https://doi.org/10.1057/ 9781137392121_2

Grigoroi L., Grosu V., & Melega A. Financial-accounting model for transfer pricing based on standardised accounting policies. European Journal of Accounting, Finance & Business. 2023. Volume. 11. Issue 1. DOI: https://doi.org/ 10.4316/EJAFB.2023.1111

How do you drive transfer pricing certainty in uncertain times? EY Global. 2024. URL: https://www.ey.com/en_gl/insights/tax/international-tax-and-transfer-pricing-survey

OECD Transfer Pricing Guidelines for Multinational Enterprises and Tax Administrations. Paris: OECD. 2022. DOI: https://doi.org/10.1787/0e655865-en

Pavone P. Transfer pricing: Business or tax process? Difficult equilibrium between two dimensions. Revista Espacios. 2020. no. 41(5). URL: https://www.revistaespacios.com/a20v41n05/20410521.html#iden4

Talutto Debora. Implications on Transfer Pricing Rules in Adopting IFRS. SSRN Electronic Journal. 2009. DOI: https://doi.org/10.2139/ssrn.2891691

Veres T.G. Accounting Aspects of Pricing and Transfer Pricing. Annals of the University of Petrosani: Economics. 2011. no. 11, pp. 289-296. URL: https://www.upet.ro/annals/economics/pdf/2011/part2/Veres-2.pdf

Болдуєв М.В. Зміст і порядок розробки корпоративної облікової політики холдингових компаній. Економіка та підприємництво. 2014. № 4(79). C. 65–69 URL: http://www.econom.stateandregions.zp.ua/journal/2014/4_2014/12.pdf

Засадний Б. Формування облікової політики підприємства щодо пов’язаних сторін. Вісник Київського національного університету імені Тараса Шевченка. Економіка. 2015. Вип. 10. С. 24–30. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/ VKNU_Ekon_2015_10_6

Карпенко І.В. Організація обліку трансфертного ціноутворення на підприємствах торгівлі. Причорноморські економічні студії. 2018. № 27 (2). C. 125–131. URL: http://bses.in.ua/journals/2018/27_2_2018/24.pdf

Краєвський В.М., Муравський О.Ю. Інформаційна підтримка систем обліково-аналітичного та контрольного забезпечення управління операціями трансфертного ціноутворення. Цифрова економіка та економічна безпека. 2023. № 8. С. 32–40

Мошковська О.А., Маначинська Ю.А. Організаційні засади обліково-аналітичного забезпечення діяльності холдингових структур у сфері виробництва молочної продукції. Modern Economics. 2021. № 28(2021). С. 58-65. DOI: https://doi.org/10.31521/modecon.V28(2021)-09

Музичук М.І. Облік контрольованих операцій в трансфертному ціноутворенні підприємств торгівлі. дис. ... д-ра філософії: 07.00.071. Київ. 2023. с. 386

Назарова І.Я., Крупка Я. Д. Принципи формування облікової політики об’єднаних підприємств. Науковий вісник Волинського національного університету ім. Лесі Українки. Луцьк. 2009. Вип. 15. С. 116–123.

Петренко С.М. Облікове забезпечення фінансової політики групи підприємств. Проблеми теорії та методології бухгалтерського обліку, контролю і аналізу. 2014. 2 (29). C. 114–127.

Солодка Н.В. Облік та аудит внутрішньогрупових операцій на підприємствах. дис. на здобуття наук. ступеня канд. екон. наук: 08.00.09. Київ. 2019. C. 267

Сторожук Т.М. Облікова політика материнської (холдингової) компанії та її дочірніх підприємств. Облік і фінанси. 2016. № 3(73). С. 38–43. URL: https://afj.org.ua/pdf/399-oblikova-politika-materinskoi-holdingovoi-kompanii-ta-ii-dochirnih-pidpriemstv.pdf

Титенко Л.В., Богдан С.В. Трансфертне ціноутворення як інструмент управлінського обліку. Галицький економічний вісник. 2020. Том 64. № 3. С. 87–95. DOI: https://doi.org/10.33108/galicianvisnyk_tntu2020.03

Чібісова І.В., Драченко Д.В. Сутність облікової політики підприємства. Проблеми системного підходу в економіці. 2016. Вип. 54. С. 71–75. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/PSPE_print_2016_54_14

Cools M. (2014) Transfer Pricing: Insights from the Empirical Accounting Literature. Management Control and Uncertainty. DOI: https://doi.org/10.1057/ 9781137392121_2

Grigoroi L., Grosu V., & Melega A. (2023) Financial-accounting model for transfer pricing based on standardised accounting policies. European Journal of Accounting, Finance & Business, volume. 11, issue 1. DOI: https://doi.org/10.4316/EJAFB.2023.1111

How do you drive transfer pricing certainty in uncertain times? EY Global. 2024. URL: https://www.ey.com/en_gl/insights/tax/international-tax-and-transfer-pricing-survey

OECD (2022) Transfer Pricing Guidelines for Multinational Enterprises and Tax Administrations. Paris: OECD. DOI: https://doi.org/10.1787/0e655865-en

Pavone P. (2020) Transfer pricing: Business or tax process? Difficult equilibrium between two dimensions. Revista Espacios. no. 41(5). Available at: https://www.revistaespacios.com/ a20v41n05/20410521.html#iden4

Talutto Debora. (2009) Implications on Transfer Pricing Rules in Adopting IFRS. SSRN Electronic Journal. DOI: https://doi.org/10.2139/ssrn.2891691

Veres T. G. (2011) Accounting Aspects of Pricing and Transfer Pricing. Annals of the University of Petrosani: Economics, no. 11, pp. 289–296. Avaialable at: https://www.upet.ro/annals/economics/pdf/2011/part2/Veres-2.pdf

Bolduev M. V. (2014) Zmist i poriadok rozrobky korporatyvnoi oblikovoi polityky kholdynhovykh kompanij. [Content and procedure of development of corporate accounting policy of holding companies]. Ekonomika ta pidpryiemnytstvo. – Economy and entrepreneurship, no 4(79), pp. 65–69. Available at: http://www.econom. stateandregions.zp.ua/journal/2014/4_2014/12.pdf (in Ukrainian)

Zasadnyi B. (2015) Formuvannia oblikovoi polityky pidpryiemstva schodo pov'iazanykh storin. [Formation of accounting policy of the enterprise in relation to related parties]. Visnyk Kyivs'koho natsional'noho universytetu imeni Tarasa Shevchenka. Ekonomika - Bulletin of Taras Shevchenko Kyiv National University. Economy, no 10, pp. 24–30. Available at: http://nbuv.gov.ua/UJRN/VKNU_Ekon_2015_10_6 (in Ukrainian)

Karpenko I. V. (2018) Orhanizatsiya obliku transfertnoho tsinoutvorennya na pidpryyemstvakh torhivli. [Organization of transfer pricing accounting at trade enterprises]. Prychornomorsʹki ekonomichni studiyi - Black Sea Economic Studies. no. 27 (2). pp. 125–131. Available at: http://bses.in.ua/journals/2018/27_2_2018/24.pdf

Kraievskyi V. & Muravskyi O. (2023) Oblikovo-podatkova pryroda transfertnoho tsinoutvorennia. [Accounting and tax content of transfer pricing]. Mizhnarodnyi naukovyi zhurnal «Internauka». Seriia: «Ekonomichni nauky» - International scientific journal «Internauka». Series: «Economic Sciences», no 5 (73), pp. 84–89. DOI: https://doi.org/10.25313/2520-2294-2023-5-8906 (in Ukrainian)

Moshkovska O. A., Manachynska Yu. A. (2021) Orhanizatsijni zasady oblikovo-analitychnoho zabezpechennia diial'nosti kholdynhovykh struktur u sferi vyrobnytstva molochnoi produktsii. [Organizational principles of accounting and analytical support for the activities of holding structures in the field of dairy production]. Modern Economics, no. 28, pp. 58–65. DOI: https://doi.org/10.31521/modecon.V28(2021)-09 (in Ukrainian)

Muzychuk M. I. (2023) Oblik kontrol'ovanykh operatsij v transfertnomu tsinoutvorenni pidpryiemstv torhivli. [Accounting of controlled transactions in transfer pricing of trade enterprises] (Doctoral of Philosophy thesis, 07.00.071). Kyiv, 386 p.

Nazarova I.Ya., Krupka Ya.D. (2009) Pryntsypy formuvannia oblikovoi polityky ob'iednanykh pidpryiemstv. [Principles of formation of accounting policy of joint enterprises]. Naukovyj visnyk Volyns'koho natsional'noho universytetu im. Lesi Ukrainky – Scientific Bulletin of the Volyn National University named after Lesya Ukrainka. Lutsk, no. 15, pp. 116–123 (in Ukrainian)

Petrenko S. M. (2014) Oblikove zabezpechennia finansovoi polityky hrupy pidpryiemstv. [Accounting for the financial policy of the group of enterprises]. Problemy teorii ta metodolohii bukhhalters'koho obliku, kontroliu i analizu -Problems of the theory and methodology of accounting, control and analysis, no. 2(29), pp. 114–127. (in Ukrainian)

Solodka N. V. (2019) Oblik ta audyt vnutrishnʹohrupovykh operatsiy na pidpryyemstvakh. [Accounting and auditing of intragroup operations at enterprises] (Doctoral of Philosophy thesis, 08.00.09). Kyiv, 267 p.

Storozhuk T. M. (2016) Oblikova polityka materyns'koi (kholdynhovoi) kompanii ta ii dochirnikh pidpryiemstv. [Accounting policy of the parent (holding) company and its subsidiaries]. Oblik i finansy - Accounting and finance. no. 3(73), pp. 38–43. Available at: https://afj.org.ua/pdf/399-oblikova-politika-materinskoi-holdingovoi-kompanii-ta-ii-dochirnih-pidpriemstv.pdf (in Ukrainian)

Tytenko L. V., Bohdan S. V. (2020) Transfertne tsinoutvorennia iak instrument upravlins'koho obliku. [Transfer pricing as a management accounting tool]. Halyts'kyj ekonomichnyj visnyk - Galician Economic Bulletin, no. 64, vol. 3, pp. 87–95. DOI: https://doi.org/10.33108/galicianvisnyk_tntu2020.03 (in Ukrainian)

Chibisova I. V., Drachenko D. V. (2016) Sutnist' oblikovoi polityky pidpryiemstva. [The essence of the enterprise's accounting policy]. Problemy systemnoho pidkhodu v ekonomitsi - Problems of the systemic approach in economics, no. 54, pp. 71–75. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/PSPE_print_2016_54_14 (in Ukrainian)

Published

2024-11-29

How to Cite

Storozhuk, T., & Morhunenko, A. (2024). METHODOLOGICAL ASPECTS OF TRANSFER PRICING IN THE CONTEXT OF FORMING THE ACCOUNTING POLICY OF MNE GROUP. Український економічний часопис, (7), 117–124. https://doi.org/10.32782/2786-8273/2024-7-19