REFLECTION OF TRANSFER PRICING AND TAX RISKS OF UKRAINE THROUGH THE LENS OF THE “SAFE HARBOURS” CONCEPT OF INTERNATIONAL TAX REGULATION
DOI:
https://doi.org/10.32782/2786-8273/2025-10-11Keywords:
transfer pricing, safe harbours, tax risks, tax regulation, small and medium-sized enterprisesAbstract
Introduction. Transfer pricing plays a central role in shaping the tax environment of Ukraine, as it directly influences both fiscal stability and business competitiveness. However, the existing system is characterized by excessive administrative burdens, complex documentation requirements, and high compliance costs, which particularly affect small and medium-sized enterprises (SMEs). These challenges increase tax risks and create asymmetry between the interests of taxpayers and tax authorities. Purpose. The aim of this paper is to explore the potential application of the “safe harbours” concept, widely used in OECD and UN practices, as a tool for reducing administrative pressure and aligning Ukraine’s transfer pricing framework with international standards. Methods. The study applies comparative and analytical methods to examine the Ukrainian transfer pricing regulations in relation to international guidelines. The authors assess the implications of implementing simplified approaches for typical intragroup transactions and financial operations, drawing on global experience and identifying relevant adaptations for the national context. Results. The findings reveal that the absence of safe harbour rules in Ukraine leads to disproportionate costs for documenting even low-risk operations, while in many countries such transactions are exempt from extensive analysis. The adoption of safe harbours could reduce compliance expenses, enhance predictability of tax obligations, and allow tax authorities to focus on high-risk operations. Furthermore, SMEs would benefit significantly from reduced bureaucracy, which could stimulate entrepreneurial activity and improve the investment climate. Conclusion. Implementing safe harbours in Ukraine represents a strategic direction for modernizing transfer pricing regulations. Although risks of misuse and potential revenue losses must be considered, properly calibrated mechanisms can balance the needs of the state and businesses. This approach would contribute to tax security, improve transparency, and strengthen Ukraine’s integration into the global economic environment.
References
Avi-Yonah R., Tinhaga Z.Unitary Taxation and International Tax Rules. SSRN Electronic Journal, 2014.
Бондаренко М. О., Зирянова О. Л., Малинка К. С., Поліщук С. В., Мельник А. О., Мельник Ю. О., Немировська О. В. Особливості податкового регулювання контрольованих операцій при трансфертному ціноутворенні. Стратегія розвитку України: фінансово-економічний та гуманітарний аспекти, 2020. С. 30.
Cobham A., Janský P. Estimating Illicit Financial Flows: A Critical Guide to the Data, Methodologies, and Findings. International Tax, 2020.
Краєвський В. М., Муравський О. Ю. Інформаційна підтримка систем обліково-аналітичного та контрольного забезпечення управління операціями трансфертного ціноутворення. Цифрова економіка та економічна безпека, 2023. № 7(31). С. 32–40.
Краєвський В. М., Муравський О. Ю. Звітність із трансфертного ціноутворення: виникнення та розвиток. Інвестиції: практика та досвід. 2023. № 12. С. 46–51.
Краєвський В. М., Муравський О. Ю. Обліково-податкова природа трансфертного ціноутворення. Міжнародний науковий журнал «Інтернаука». Серія: «Економічні науки». 2023. № 5(73). Т. 2. С. 84–89.
Краєвський В. М., Муравський О. Ю. Ризикоорієнтований підхід в системі податкового контролю за трансфертним ціноутворенням. Український економічний часопис. 2023. № 1. С. 23–28.
Краєвський В. М., Смирнова О. М., Муравський О. Ю. Порівняльний аналіз законодавства з трансфертного ціноутворення в правовому полі країн ЄС. Економіка розвитку систем. 2024. № 6(2). С. 10–16.
Краєвський В. М., Муравський О. Ю. Контроль податкової комплаєнс-звітності та аудит трансфертних операцій. Економіка розвитку систем. 2024. № 6(1). С. 37–45.
Немировська О. В. Транснаціональні компанії та регулювання трансферного ціноутворення в Україні. Інноваційна економіка: науково-виробничий журнал. 2014. № 4(53). С. 265–272.
Picciotto S. International Taxation and the Erosion of National Sovereignty. Global Tax Justice, 2016.
Ткачик Ф. П. Трансфертне ціноутворення як об’єкт моніторингу податкових консультантів. Науковий вісник Херсонського державного університету. Економічні науки. 2015. № 15. С. 148–151.
Avi-Yonah, R., & Tinhaga, Z. (2014). Unitary Taxation and International Tax Rules. SSRN Electronic Journal.
Bondarenko, M. O., Zyryanova, O. L., Malynka, K. S., Polishchuk, S. V., Melnyk, A. O., Melnyk, Yu. O., & Nemyrovska, O. V. (2020). Osoblyvosti podatkovoho rehuliuvannia kontrolovanykh operatsii pry transfertnomu tsinoutvorenni [Features of tax regulation of controlled transactions in transfer pricing]. Stratehiia rozvytku Ukrainy: finansovo-ekonomichnyi ta humanitarnyi aspekty [Strategy of Ukraine’s development: financial, economic and humanitarian aspects], p. 30.
Cobham, A., & Janský, P. (2020). Estimating Illicit Financial Flows: A Critical Guide to the Data, Methodologies, and Findings. International Tax.
Kraievskyi, V. M., & Muravskyi, O. Yu. (2023). Informatsiina pidtrymka system oblikovo-analitychnoho ta kontrolnoho zabezpechennia upravlinnia operatsiiamy transfernoho tsinoutvorennia [Information support for accounting-analytical and control systems in managing transfer pricing operations]. Tsyfrova ekonomika ta ekonomichna bezpeka - Digital economy and economic security, no. 7(31), pp. 32–40.
Kraievskyi, V. M., & Muravskyi, O. Yu. (2023). Zvitnist iz transfernoho tsinoutvorennia: vynykhnennia ta rozvytok [Transfer pricing reporting: origin and development]. Investytsii: praktyka ta dosvid - Investments: Practice and Experience, no. 12, pp. 46–51.
Kraievskyi, V. M., & Muravskyi, O. Yu. (2023). Oblykovo-podatkova pryroda transfernoho tsinoutvorennia [Accounting and tax nature of transfer pricing]. Mizhnarodnyi naukovyi zhurnal “Internauka”. Seriia: Ekonomichni nauky - International Scientific Journal “Internauka”. Series: Economic Sciences, no. 5(73), Vol. 2, pp. 84–89.
Kraievskyi, V. M., & Muravskyi, O. Yu. (2023). Ryzykooriientovanyi pidkhid v systemi podatkovoho kontroliu za transfernym tsinoutvorenniam [Risk-oriented approach in the system of transfer pricing tax control]. Ukrainskyi ekonomichnyi chasopys - Ukrainian Economic Journal, no. 1, pp. 23–28.
Kraievskyi, V. M., & Muravskyi, O. Yu. (2024). Tax compliance control and audit of transfer pricing transactions. Ekonomika rozvytku system - Economics of System Development, no. 6(1), pp. 37–45.
Kraievskyi, V. M., Smirnova, O. M., & Muravskyi, O. Yu. (2024). Comparative analysis of transfer pricing legislation in the regulatory framework of EU member states. Ekonomika rozvytku system - Economics of System Development, no. 6(2), pp. 10–16.
Nemyrovska, O. V. (2014). Transnatsionalni kompanii ta rehuliuvannia transfernoho tsinoutvorennia v Ukraini [Transnational companies and regulation of transfer pricing in Ukraine]. Innovatsiina ekonomika: naukovo-vyrobnychyi zhurnal - Innovative Economy: Scientific and Production Journal, no. 4(53), pp. 265–272.
Picciotto, S. (2016). International Taxation and the Erosion of National Sovereignty. Global Tax Justice.
Tkachyk, F. P. (2015). Transfertne tsinoutvorennia yak obiekt monitorynhu podatkovykh konsultantiv [Transfer pricing as an object of monitoring by tax consultants]. Naukovyi visnyk Khersonskoho derzhavnoho universytetu. Ekonomichni nauky - Scientific Bulletin of Kherson State University. Economic Sciences, no. 15, pp. 148–151.
