THE ESSENCE OF DIGITAL ASSETS AND THE PROBLEMS OF THEIR TAXATION
DOI:
https://doi.org/10.32782/2786-8273/2025-10-10Keywords:
digital assets, virtual assets, cryptocurrency, token, taxation, tax regulation, crypto-economyAbstract
Introduction. The rapid development of the digital economy and the expansion of financial technologies have led to the emergence of new economic and legal phenomena, among which digital assets occupy a central place. Their multidimensional nature, combining elements of intangible assets, investment objects, and sometimes payment instruments, creates challenges for legal regulation and taxation. The lack of a unified approach to defining digital and virtual assets, as well as the absence of a specialized taxation mechanism, highlights the relevance of the study. Purpose. The purpose of the article is to comprehend the essence of digital assets and to identify the key problems of their taxation in Ukraine. Methods. The research applied the following methods: comparative analysis – to study definitions of «digital asset», «virtual asset», «cryptocurrency» and «token» in domestic and international scientific discourse; synthesis and generalization – to identify systemic taxation issues and outline potential solutions; analytical method – to evaluate international practices of the EU and FATF in regulating and taxing digital assets. Results. The essence of digital assets and the existing approaches to their classification are examined. It is revealed that the lack of unified terminology and the inconsistent legal status of digital and virtual assets complicate their integration into the fiscal system. The key problems of digital asset taxation in Ukraine are identified, including the absence of a clear legal framework for cryptocurrencies, the lack of a special taxation regime, low technical readiness of tax authorities, and insufficient harmonization with international standards. The necessity of comprehensive modernization of legal and fiscal regulation is substantiated, with emphasis on the adaptation of international experience and the implementation of digital monitoring tools. Conclusion. The study confirms the urgency of developing a systemic model for the taxation of digital assets in Ukraine, which should include legal harmonization, specialized tax mechanisms, and technological modernization of fiscal administration.
References
Кудь А., Кучерявенко М., Смичок Є. Цифрові активи та їх економіко-правове регулювання у світлі розвитку технології блокчейн : монографія. Харків : Право, 2019. URL: https://www.researchgate.net/publication/386043568_Cifrovi_aktivi_ta_ih_e konomiko-pravove_reguluvannu_svitli_rozvitku_tehnologii_blokcejn_monografia (дата звернення: 04.08.2025).
Кузнєцова К. В. Розвиток цифрових активів відповідно до викликів та вимог сучасного світу : кваліфікаційна робота бакалавра; наук. кер. О. І. Карінцева ; Міністерство освіти і науки України, Сумський державний університет, каф. економіки, підприємництва та бізнес-адміністрування. Суми, 2020. URL: https://essuir.sumdu.edu.ua/bitstream-download/123456789/79966/1/Kuznetsova_bak_rob.pdf (дата звернення: 04.08.2025).
Чижова Т.В., Новосьолова О.С. Сучасна практика оподаткування операцій із криптовалютами. Вісник Херсонського національного технічного університету. 2023. № 3. С. 384-390.
Glas T. Asset Pricing and Investment Styles in Digital Assets: A Comparison with Traditional Asset Classes. Springer International Publishing. 2023. URL: https://link.springer.com/book/10.1007/978-3-030-95695-0 (дата звернення: 04.08.2025).
Frankenfield J. Digital Asset: Meaning, Types, Importance. Investopedia. URL: https://www.investopedia.com/terms/d/digital-asset-framework.asp (дата звернення: 04.08.2025).
Овчаренко А. С. Правове регулювання віртуальних активів та криптовалют в україні: сучасний стан і перспективи. Юридичний науковий електронний журнал. 2020. № 4. С. 200-202. URL: http://lsej.org.ua/4_2020/49.pdf (дата звернення: 04.08.2025).
Іванський А. Й. Фінансово-правові аспекти кваліфікації віртуальних активів в Україні у порівнянні з досвідом Європейського Союзу та інших зарубіжних країн. Право і суспільство. 2024. № 1. T. 2. С. 163-169. URL: http://pravoisuspilstvo.org.ua/archive/2024/1_2024/part_2/26.pdf дата звернення: 04.08.2025).
Бондаренко О. В. Адміністративно-правове регулювання обігу віртуальних активів: монографія. Київ: Алерта, 2024. 188 с.
Fabian N., Laukotka F., Krause D. Virtual Representations of Physical Assets – a literature study about Digital Twins from the perspective of application in aviation’s retrofi t. Procedia CIRP. 2023. № 119. Р. 926–931. URL: https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S2212827123005528 (дата звернення: 04.08.2025).
Цукан С. В. Поняття, правова природа та класифікація віртуальних активів. Науковий вісник Ужгородського національного університету. 2023. Вип. 980. Ч. 1. С. 613-618. URL: http://visnyk-pravo.uzhnu.edu.ua/article/view/297198/290114 (дата звернення: 04.08.2025).
Lom J., Caine K., Browndorf R. New FATF guidance released on virtual assets and virtual asset service providers. 2021. November 5. URL: https://www.nortonrosefulbright.com/en/knowledge/publications/024b3d80/new-fatf-guidance-released-on-virtual-assets-and-virtual-asset-service-providers (дата звернення: 04.08.2025).
Report on the proposal for a regulation of the European Parliament and of the Council on markets in crypto-assets and amending Directive (EU) 2019/1937. URL: https://finukr.org.ua/docs/FU_23_08_097_uk.pdf (дата звернення: 04.08.2025).
. Regulation (EU) 2023/1114 of the European Parliament and of the Council of 31 May 2023 on markets in crypto-assets, and amending Regulations (EU) No 1093/2010 and (EU) № 1095/2010 and Directives 2013/36/EU and (EU) 2019/1937. URL: https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/PDF/?uri=CELEX:32023R1114 (дата звернення: 04.08.2025).
Про віртуальні активи : Закон України від 15.11.2024 № 2074-ІХ. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2074-20#Text (дата звернення: 04.08.2025).
Про запобігання та протидію легалізації (відмиванню) доходів, одержаних злочинним шляхом, фінансуванню тероризму та фінансуванню розповсюдження зброї масового знищення : Закон України від 08.03.2025 № 361-ІХ. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/361-20#Text (дата звернення: 04.08.2025).
Проєкт Закону про токенізовані активи та криптоактиви від 05.11.2020 № 4328. URL: https://ips.ligazakon.net/document/JI03596A?an=141 (дата звернення: 04.08.2025).
Проєкт Закону про внесення змін до Податкового кодексу України та деяких інших законів України щодо оподаткування операцій з криптоактивами від 15.11.2019 № 2461. URL: https://itd.rada.gov.ua/billInfo/Bills/CardByRn?regNum=2461&conv=9 (дата звернення: 04.08.2025).
Ткачук І. І. Статус криптовалют в Україні та інших країнах світу. Економіка та суспільство. 2018. Вип. 16. С. 521-526. URL: https://economyandsociety.in.ua/journals/16_ukr/79.pdf (дата звернення: 04.08.2025).
Правдюк М. В. Актуальні проблеми оподаткування операцій з криптовалютою. Колоквіум-журнал. 2021. № 6 (93). С. 30-37. URL: https://journals.indexcopernicus.com/api/file/viewByFileId/1183721 (дата звернення: 04.08.2025).
Чумаченко В. В. Податкові наслідки інвестування в криптовалюти: український і міжнародний досвід. Науковий вісник Ужгородського національного університету. 2024. Вип. 86. Ч. 4. С. 146-150. URL: http://visnyk-pravo.uzhnu.edu.ua/article/view/320923/311476 (дата звернення: 04.08.2025).
Овчаренко А. С. Оподаткування операцій із криптовалютами в Україні: сучасний стан та перспективи. Юридичний науковий електронний журнал. 2018. № 6. С. 236-239. URL: https://dspace.nlu.edu.ua/bitstream/123456789/16114/1/Ovcharenko_236-239.pdf (дата звернення: 04.08.2025).
Чаплінська О. В. Оподаткування криптовалюти в Україні: реалії та перспективи. Порівняльно-аналітичне право. 2019. № 1. С. 252-254. URL: https://pap-journal.in.ua/wp-content/uploads/2020/08/1.pdf (дата звернення: 04.08.2025).
Жарікова Д. Д. Оподаткування віртуальних активів. Інноваційна модернізація економіки України в умовах євроінтеграційних процесів: матеріали VІІ Міжнародної науково-практичної інтернет-конференції, (Кременчук, 15-16 листопада 2022 року ). Кременчук : КрНУ, 2022. С. 453-456. URL: https://dspace.onu.edu.ua/handle/123456789/34433 (дата звернення: 04.08.2025).
Колісник А. С. Цифрова економіка та оподаткування: проблеми правового регулювання. Конституційні засади розвитку інноваційного суспільства: зб. наук. пр. за матеріалами інтернет-конференції, 25 червня 2021 року. – Харків: НДІ ПЗІР НАПрН України, 2021. С. 87-92. URL: https://openarchive.nure.ua/server/api/core/bitstreams/6046bca8-5284-47b9-ac33-ffdfa04c608b/content (дата звернення: 04.08.2025).
Москвін Б. Ю. Перспективи розвитку правового регулювання цифрових активів в Україні. Київський часопис права. 2024. № 2. С. 184-189. URL: https://kyivchasprava.kneu.in.ua/index.php/kyivchasprava/article/view/465/ 452 (дата звернення: 04.08.2025).
Kud A., Kucheriavenko M., Smychok,Ye. (2019). Tsyfrovi aktyvy ta yikh ekonomiko-pravove rehulyuvannya u svitli rozvytku tekhnolohii blokcheyn: Monohrafiya [Digital assets and their economic and legal regulation in the light of the development of blockchain technology: monograph]. Kharkiv: Pravo. Available at: https://www.researchgate.net/publication/386043568_Cifrovi_aktivi_ta_ih_ekonomiko-pravove_reguluvanna_u_svitli_rozvitku_tehnologii_blokcejn_monografia (accessed August 4, 2025).
Kuznietsova, K. V. (2020). Rozvytok tsyfrovykh aktyviv vidpovidno do vyklykiv ta vymoh suchasnoho svitu: Kvalifikatsiina robota bakalavra [Development of digital assets in accordance with the challenges and requirements of the modern world: bachelor's qualification work]. Sumy: Sumskyi derzhavnyi universytet. Available at: https://essuir.sumdu.edu.ua/bitstream-download/123456789/79966/1/Kuznetsova_bak_rob.pdf (accessed August 4, 2025).
Chyzhova T. V., Novosolova O. S. (2023). Suchasna praktyka opodatkuvannya operatsii iz kryptovaliutamy [Modern practice of taxation of operations with cryptocurrencies]. Visnyk Khersonskoho natsionalnoho tekhnichnoho universytetu, no. 3, pp. 384–390.
Glas T. (2023). Asset Pricing and Investment Styles in Digital Assets: A Comparison with Traditional Asset Classes. Available at: https://link.springer.com/book/10.1007/978-3-030-95695-0 (accessed August 4, 2025).
Frankenfield J. Digital Asset: Meaning, Types, Importance. Investopedia. Available at: https://www.investopedia.com/terms/d/digital-asset-framework.asp (accessed August 4, 2025).
Ovcharenko A. S. (2020). Pravove rehulyuvannya virtualnykh aktyviv ta kryptovaliut v Ukraini: suchasnyi stan i perspektyvy [Legal regulation of virtual assets and cryptocurrencies in Ukraine: current state and prospects]. Yurydychnyi naukovyi elektronnyi zhurnal, no. 4, pp. 200–202. Available at: http://lsej.org.ua/4_2020/49.pdf (accessed August 4, 2025).
Ivanskyi A. Y. (2024). Finansovo-pravovi aspekty kvalifikatsii virtualʹnykh aktyviv v Ukraini u porivnyanni z dosvidom Yevropeiskoho Soiuzu ta inshykh zarubizhnykh krain [Financial and legal aspects of the qualification of virtual assets in Ukraine in comparison with the experience of the European Union and other foreign countries.]. Pravo i suspilstvo, 1no. 2, pp. 163–169. Available at: http://pravoisuspilstvo.org.ua/archive/2024/1_2024/part_2/26.pdf (accessed August 4, 2025).
Bondarenko O. V. (2024). Administratyvno-pravove rehulyuvannya obihu virtual’nykh aktyviv: monohrafiya [Administrative and legal regulation of the circulation of virtual assets: monograph]. Kyiv: Alerta, p. 188.
Fabian N., Laukotka F., Krause D. (2023). Virtual Representations of Physical Assets – a literature study about Digital Twins from the perspective of application in aviation’s retrofit. Procedia CIRP, no. 119, pp. 926–931. Available at: https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S2212827123005528 (accessed August 4, 2025).
Tsukan S. V. (2023). Ponyattya, pravova pryroda ta klasyfikatsiya virtual’nykh aktyviv [Concept, legal nature and classification of virtual assets]. Naukovyi visnyk Uzhhorodskoho natsionalnoho universytetu, vol. 980(1), pp. 613–618. Available at: http://visnyk-pravo.uzhnu.edu.ua/article/view/297198/290114 (accessed August 4, 2025)
Lom J., Caine K., Browndorf R. (2021, November 5). New FATF guidance released on virtual assets and virtual asset service providers. Available at: https://www.nortonrosefulbright.com/en/knowledge/publications/024b3d80/new-fatf-guidance-released-on-virtual-assets-and-virtual-asset-service-providers (accessed August 4, 2025).
Report on the proposal for a regulation of the European Parliament and of the Council on markets in crypto-assets and amending Directive (EU) 2019/1937. Available at: https://finukr.org.ua/docs/FU_23_08_097_uk.pdf (accessed August 4, 2025).
Regulation (EU) 2023/1114 of the European Parliament and of the Council of 31 May 2023 on markets in crypto-assets, and amending Regulations (EU) No 1093/2010 and (EU) № 1095/2010 and Directives 2013/36/EU and (EU) 2019/1937. Available at: https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/PDF/?uri=CELEX:32023R1114 (accessed August 4, 2025).
Pro virtual’ni aktyvy [On virtual assets]. Zakon Ukrainy vid 15.11.2024 № 2074-IX. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2074-20#Text (accessed August 4, 2025).
Pro zapobihannya ta protydiyu lehalizatsii (vidmyvannyu) dokhodiv, oderzhanykh zlochynnym shlyakhom, finansuvannyu teryzmu ta finansuvannyu rozpovsiudzhennya zbroi masovoho znyshchennya [On prevention and counteraction to legalization (laundering) of proceeds from crime, financing of terrorism and financing of proliferation of weapons of mass destruction]. Zakon Ukrainy vid 08.03.2025 № 361-IX. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/361-20#Text (accessed August 4, 2025).
Proiekt Zakonu pro tokenizovani aktyvy ta kryptoaktyvy vid 05.11.2020 № 4328 [Draft Law on Tokenized Assets and Cryptoassets dated 05.11.2020 No. 4328]. Available at: https://ips.ligazakon.net/document/JI03596A?an=141 (accessed August 4, 2025).
Proiekt Zakonu pro vnesennya zmin do Podatkovoho kodeksu Ukrainy ta deiyakykh inshykh zakoniv Ukrainy shchodo opodatkuvannya operatsii z kryptoaktyvamy vid 15.11.2019 № 2461 [Draft Law on Amendments to the Tax Code of Ukraine and Certain Other Laws of Ukraine Regarding Taxation of Transactions with Cryptoassets dated 15.11.2019 2461]. Available at: https://itd.rada.gov.ua/billInfo/Bills/CardByRn?regNum=2461&conv=9 (accessed August 4, 2025).
Tkachuk I. I. (2018). Status kryptovaliut v Ukraini ta inshykh krainakh svitu [Status of Cryptocurrencies in Ukraine and Other Countries of the World]. Ekonomika ta suspilstvo, no. 16, pp. 521–526. Available at: https://economyandsociety.in.ua/journals/16_ukr/79.pdf (accessed August 4, 2025).
Pravdiuk M. V. (2021). Aktual’ni problemy opodatkuvannya operatsii z kryptovaliutoyu [Current problems of taxation of cryptocurrency transactions]. Kolokvium-zhurnal, vol. 6(93), pp. 30–37. Available at: https://journals.indexcopernicus.com/api/file/viewByFileId/1183721 (accessed August 4, 2025).
Chumachenko V. V. (2024). Podatkovi naslidky investuvannya v kryptovaliuty: ukrainskyi i mizhnarodnyi dosvid [Tax consequences of investing in cryptocurrencies: Ukrainian and international experience]. Naukovyi visnyk Uzhhorodskoho natsionalnoho universytetu, vol. 86(4), pp. 146–150. Available at: http://visnyk-pravo.uzhnu.edu.ua/article/view/320923/311476 (accessed August 4, 2025).
Ovcharenko A. S. (2018). Opodatkuvannya operatsii iz kryptovaliutamy v Ukraini: suchasnyi stan ta perspektyvy [Taxation of cryptocurrency transactions in Ukraine: current state and prospects]. Yurydychnyi naukovyi elektronnyi zhurnal, no. 6, pp. 236–239. Available at: https://dspace.nlu.edu.ua/ bitstream/123456789/16114/1/Ovcharenko_236-239.pdf (accessed August 4, 2025).
Chaplinska O. V. (2019). Opodatkuvannya kryptovaliuty v Ukraini: realii ta perspektyvy [Taxation of cryptocurrency in Ukraine: realities and prospects]. Porivnyalno-analitychne pravo, no. 1, pp. 252–254. Available at: https://pap-journal.in.ua/wp-content/uploads/2020/08/1.pdf (accessed August 4, 2025).
Zharikova D. D. (2022). Opodatkuvannya virtual’nykh aktyviv [Taxation of virtual assets]. Innovatsiina modernizatsiya ekonomiky Ukrainy v umovakh yevrointehratsiinykh protsesiv: Materialy VII Mizhnarodnoi naukovo-praktychnoi internet-konferentsii. Kremenchuk: KrNU, pp. 453–456. Available at: https://dspace.onu.edu.ua/handle/123456789/34433 (accessed August 4, 2025).
Kolisnyk A. S. (2021). Tsyfrova ekonomika ta opodatkuvannya: problemy pravovoho rehulyuvannya [Digital economy and taxation: problems of legal regulation]. Konstytutsiini zasady rozvytku innovatsiinoho suspilstva: Zb. nauk. pr. Kharkiv: NDI PZIR NAPrN Ukrainy, pp. 87–92. Available at: https://openarchive.nure.ua/server/api/core/ bitstreams/6046bca8-5284-47b9-ac33-ffdfa04c608b/content (accessed August 4, 2025).
Moskvin B. Yu. (2024). Perspektyvy rozvytku pravovoho rehulyuvannya tsyfrovykh aktyviv v Ukraini [Prospects for the development of legal regulation of digital assets in Ukraine]. Kyivskyi chasopys prava, no. 2, pp. 184–189. Available at: https://kyivchasprava.kneu.in.ua/index.php/kyivchasprava/article/view/465/ 452 (accessed August 4, 2025).
