ANTI-CRISIS MANAGEMENT MECHANISMS OF BANKING AND INSURANCE INSTITUTIONS IN THE SYSTEM OF MODERN FINANCIAL MANAGEMENT
DOI:
https://doi.org/10.32782/2617-5940.1.2026.3Keywords:
crisis management, banking institution, insurance institution, financial management, financial stability, solvency, risk management, digital monitoringAbstract
Examines the theoretical and methodological foundations for developing crisis management mechanisms for banking and insurance institutions within the framework of modern financial management. The relevance of the topic stems from macroeconomic instability, geopolitical risks, the transformation of the regulatory environment, the digitalization of financial services, and the increasing complexity of risk structures in the activities of financial intermediaries. The aim of the article is to provide a theoretical justification and systematisation of anti-crisis management mechanisms for banking and insurance institutions, as well as to identify the tools, principles and management decisions aimed at ensuring financial stability, solvency, adaptability to external shocks and improving the operational efficiency of financial institutions. The research utilized methods of theoretical generalisation, analysis, comparison, scientific abstraction and logical modelling. The article substantiates the validity of interpreting anti-crisis management as an integrated subsystem of modern financial management, encompassing preventive, diagnostic, stabilisation and recovery functions. Four approaches to interpreting the mechanisms of anti-crisis management have been systematised: financial-analytical, risk-oriented, institutional-regulatory and adaptive-managerial. The key external and internal factors influencing the development of anti-crisis mechanisms have been identified, as well as common, sector-specific tools for their implementation. It has been demonstrated that financial stability, liquidity, solvency and risk management form the basis of the anti-crisis mechanism, whilst information and analytical support, a system of early indicators, scenario analysis and digital monitoring are its system-forming components. Directions for improving anti-crisis management mechanisms are proposed: the integration of anti-crisis procedures into financial management, the development of early diagnosis, digital analytics and scenario planning. The practical value of the results lies in the application of the proposed provisions to enhance the stability, risk resilience and adaptability of banking and insurance institutions.
References
Гайдукович Д. С. Підходи до оцінювання антикризової фінансової стійкості банків. Financial and Credit Activity Problems of Theory and Practice. 2018. Т. 2, № 25. С. 4–10. DOI: https://doi.org/10.18371/fcaptp.v2i25.135973
Лойко В. В., Боєва М. Ю. Управління фінансовими ризиками страхової компанії. Європейський науковий журнал Економічних та Фінансових інновацій. 2019. Т. 2, № 4. С. 21–29. DOI: https://doi.org/10.32750/2019-0203
Вовченко О. В., Єгоричева С. О. Трансформація системи управління ризиками банків як передумова забезпечення їх фінансової стабільності. Науковий вісник Полісся, 2020. № 3(19). С. 56–63. DOI: https://doi.org/10.25140/2410-9576-2019-3(19)-56-63
Rybalchenko S., Lukianykhina O., Alamanova C., Saienko V., Sunduk T. Anti-crisis management of banking institutions: current problems and prospects for improvement. Financial and Credit Activity Problems of Theory and Practice. 2022. Vol. 5, No. 46. P. 29–39. DOI: https://doi.org/10.55643/fcaptp.5.46.2022.3907
Петрук О. М., Полчанов А. Ю., Ніколаєнко С. М., Дячек С. М. Антикризове фінансове управління страховими компаніями. Ефективна економіка. 2023. № 4. DOI: https://doi.org/10.32702/2307-2105.2023.4.5
Вахович І., Білошапка В., Івашина О., Івашина С., Корнєєв В., Ходжаян А. Моделювання системи антикризового управління у банківському секторі економіки України для забезпечення його фінансової стабільності. Financial and Credit Activity Problems of Theory and Practice. 2023. Т. 5, № 52. С. 52–66. DOI: https://doi.org/10.55643/fcaptp.5.52.2023.4185
Мостовенко Н., Чиж Н. Удосконалення системи антикризового управління у банківських установах. Економіка та суспільство. 2024. № 66. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2024-66-76
Durán Santomil P., Otero González L. Enterprise risk management and Solvency II: the system of governance and the Own Risk and Solvency Assessment. Journal of Risk Finance. 2020. Vol. 21, No. 4. P. 317–332. DOI: https://doi.org/10.1108/JRF-09-2019-0183
Nguyen D. K., Vo D.-T. Enterprise risk management and solvency: The case of the listed EU insurers. Journal of Business Research. 2020. Vol. 113. P. 360–369. DOI: https://doi.org/10.1016/j.jbusres.2019.09.034
Duan Y., Fan X., Wang Y. Economic policy uncertainty and bank systemic risk: A cross-country analysis. Pacific-Basin Finance Journal. 2022. Vol. 75. Art. 101828. DOI: https://doi.org/10.1016/j.pacfin.2022.101828
Драган О. О., Герасименко І. О., Вернюк Н. О. Антикризове управління банком в умовах нестабільності фінансового ринку. Збірник наукових праць Уманського національного університету садівництва. 2021. Ч. 2, № 99. С. 40–49. DOI: https://doi.org/10.31395/2415-8240-2021-99-2-40-49
Драган О. О., Герасименко І. О., Зубченко В. В., Гаврик О. Ю. Фінансова звітність як інструмент антикризового менеджменту. Економіка та управління АПК. 2022. № 1 (172). С. 131–139. DOI: https://doi.org/10.33245/2310-9262-2022-172-1-131-139
Коваленко В. В., Мартинов Д. В. Система антикризового управління та її роль у забезпеченні фінансової стійкості банків. Науковий вісник Одеського національного економічного університету. 2023. № 11–12 (312–313). С. 123–133. DOI: https://doi.org/10.32680/2409-9260-2023-11-12-312-313-123-133
Азаренков С. Г. Антикризове управління в системі забезпечення фінансової безпеки банків. Науковий вісник Одеського національного економічного університету. 2024. № 3–4 (316–317). С. 30–40. DOI: https://doi.org/10.32680/2409-9260-2024-3-4-316-317-30-40
Мордань Є. Ю., Журавка О. С., Діденко К. В., Кравченко Я. І. Фінансова безпека банківської системи України: сутність та оцінка. Бізнес Інформ. 2021. № 1. С. 243–251. DOI: https://doi.org/10.32983/2222-4459-2021-1-243-251
Заячківська О. В., Сиротюк О. Ю. Фінансова безпека банків України. Вісник НУВГП. Серія «Економічні науки». 2023. Вип. 1 (101). С. 33–41. DOI: https://doi.org/10.31713/ve120234 DOI: https://doi.org/10.31713/ve120234
Пантелєєва Н. М. Фінансова безпека в умовах цифрової економіки: очікування та реальність. Фінансовий простір. 2020. № 2 (38). С. 22–38. DOI: https://doi.org/10.18371/fp.2(38).2020.209289
Федулова І. В., П’ятницька Г. Т. Сигніфікація ризик-менеджменту, антикризового управління та комплаєнсу в управлінні фінансовою безпекою підприємства. Економіка та держава. 2020. № 8. С. 26–34. DOI: https://doi.org/10.32702/2306-6806.2020.8.26
Abernikhina I., Toporkova O., Sokyrynska I., Shylo L. Methodical approaches for assessing the financial stability of insurance companies. Financial and Credit Activity: Problems of Theory and Practice. 2021. Vol. 3, No. 38. P. 144–153. DOI: https://doi.org/10.18371/fcaptp.v3i38.237437
Bakalova N. M. The models of assessment of the insurance companies’ activities. Бізнес Інформ. 2020. № 12. С. 395–400. DOI: https://doi.org/10.32983/2222-4459-2020-12-395-400
Nguyen Q. T. T., Ho L. T. H., Nguyen D. T. Digitalization and bank profitability: evidence from an emerging country. International Journal of Bank Marketing. 2023. Vol. 41, Iss. 7. P. 1847–1871. DOI: https://doi.org/10.1108/IJBM-03-2023-0156
Haidukovych, D. S. (2018). Pidkhody do otsiniuvannia antykryzovoi finansovoi stiikosti bankiv [Approaches to assessing anti-crisis financial stability of banks]. Financial and Credit Activity Problems of Theory and Practice, vol. 2, no. 25, pp. 4–10. DOI: https://doi.org/10.18371/fcaptp.v2i25.135973 DOI: https://doi.org/10.18371/fcaptp.v2i25.135973
Loiko, V. V., & Boieva, M. Yu. (2019). Upravlinnia finansovymy ryzykamy strakhovoi kompanii [Management of financial risks of an insurance company]. Ievropeiskyi naukovyi zhurnal Ekonomichnykh ta Finansovykh innovatsii – European Scientific Journal of Economic and Financial Innovation, vol. 2, no. 4, pp. 21–29. DOI: https://doi.org/10.32750/2019-0203 DOI: https://doi.org/10.32750/2019-0203
Vovchenko, O. V., & Yehorycheva, S. O. (2020). Transformation of the banks’ risk management system as a prerequisite for ensuring their financial stability. Scientific Bulletin of Polissia, no. 3(19), pp. 56–63. DOI: https://doi.org/10.25140/2410-9576-2019-3(19)-56-63 DOI: https://doi.org/10.25140/2410-9576-2019-3(19)-56-63
Rybalchenko, S., Lukianykhina, O., Alamanova, C., Saienko, V., & Sunduk, T. (2022). Anti-crisis management of banking institutions: current problems and prospects for improvement. Financial and Credit Activity Problems of Theory and Practice, vol. 5, no. 46, pp. 29–39. DOI: https://doi.org/10.55643/fcaptp.5.46.2022.3907 DOI: https://doi.org/10.55643/fcaptp.5.46.2022.3907
Petruk, O. M., Polchanov, A. Yu., Nikolaienko, S. M., & Diachek, S. M. (2023). Antykryzove finansove upravlinnia strakhovymy kompaniiamy [Anti-crisis financial management of insurance companies]. Efektyvna ekonomika – Efficient Economy, no. 4. DOI: https://doi.org/10.32702/2307-2105.2023.4.5 DOI: https://doi.org/10.32702/2307-2105.2023.4.5
Vakhovych, I., Biloshapka, V., Ivashyna, O., Ivashyna, S., Kornieiev, V., & Khodzhaian, A. (2023). Modeliuvannia systemy antykryzovoho upravlinnia u bankivskomu sektori ekonomiky Ukrainy dlia zabezpechennia yoho finansovoi stabilnosti [Modeling of the anti-crisis management system in the banking sector of Ukraine’s economy to ensure its financial stability]. Financial and Credit Activity Problems of Theory and Practice, vol. 5, no. 52, pp. 52–66. DOI: https://doi.org/10.55643/fcaptp.5.52.2023.4185 DOI: https://doi.org/10.55643/fcaptp.5.52.2023.4185
Mostovenko, N., & Chyzh, N. (2024). Udoskonalennia systemy antykryzovoho upravlinnia u bankivskykh ustanovakh [Improvement of the anti-crisis management system in banking institutions]. Ekonomika ta suspilstvo – Economy and Society, no. 66. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2024-66-76 DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2024-66-76
Durán Santomil, P., & Otero González, L. (2020). Enterprise risk management and Solvency II: the system of governance and the Own Risk and Solvency Assessment. Journal of Risk Finance, vol. 21, no. 4, pp. 317–332. DOI: https://doi.org/10.1108/JRF-09-2019-0183 DOI: https://doi.org/10.1108/JRF-09-2019-0183
Nguyen, D. K., & Vo, D.-T. (2020). Enterprise risk management and solvency: The case of the listed EU insurers. Journal of Business Research, vol. 113, pp. 360–369. DOI: https://doi.org/10.1016/j.jbusres.2019.09.034 DOI: https://doi.org/10.1016/j.jbusres.2019.09.034
Duan, Y., Fan, X., & Wang, Y. (2022). Economic policy uncertainty and bank systemic risk: A cross-country analysis. Pacific-Basin Finance Journal, vol. 75, art. 101828. DOI: https://doi.org/10.1016/j.pacfin.2022.101828 DOI: https://doi.org/10.1016/j.pacfin.2022.101828
Drahan, O. O., Herasymenko, I. O., & Verniuk, N. O. (2021). Antykryzove upravlinnia bankom v umovakh nestabilnosti finansovoho rynku [Anti-crisis management of a bank under conditions of financial market instability]. Zbirnyk naukovykh prats Umanskoho natsionalnoho universytetu sadivnytstva – Collection of Scientific Works of Uman National University of Horticulture, part 2, no. 99, pp. 40–49. DOI: https://doi.org/10.31395/2415-8240-2021-99-2-40-49 DOI: https://doi.org/10.31395/2415-8240-2021-99-2-40-49
Drahan, O. O., Herasymenko, I. O., Zubchenko, V. V., & Havryk, O. Yu. (2022). Finansova zvitnist yak instrument antykryzovoho menedzhmentu [Financial reporting as a tool of anti-crisis management]. Ekonomika ta upravlinnia APK – Economics and Management of Agro-Industrial Complex, no. 1(172), pp. 131–139. DOI: https://doi.org/10.33245/2310-9262-2022-172-1-131-139 DOI: https://doi.org/10.33245/2310-9262-2022-172-1-131-139
Kovalenko, V. V., & Martynov, D. V. (2023). Systema antykryzovoho upravlinnia ta yii rol u zabezpechenni finansovoi stiikosti bankiv [The anti-crisis management system and its role in ensuring financial stability of banks]. Naukovyi visnyk Odeskoho natsionalnoho ekonomichnoho universytetu – Scientific Bulletin of Odesa National Economic University, no. 11–12 (312–313), pp. 123–133. DOI: https://doi.org/10.32680/2409-9260-2023-11-12-312-313-123-133 DOI: https://doi.org/10.32680/2409-9260-2023-11-12-312-313-123-133
Azarenkov, S. H. (2024). Antykryzove upravlinnia v systemi zabezpechennia finansovoi bezpeky bankiv [Anti-crisis management in the system of ensuring financial security of banks]. Naukovyi visnyk Odeskoho natsionalnoho ekonomichnoho universytetu – Scientific Bulletin of Odesa National Economic University, no. 3–4 (316–317), pp. 30–40. DOI: https://doi.org/10.32680/2409-9260-2024-3-4-316-317-30-40 DOI: https://doi.org/10.32680/2409-9260-2024-3-4-316-317-30-40
Mordan, Ye. Yu., Zhuravka, O. S., Didenko, K. V., & Kravchenko, Ya. I. (2021). Finansova bezpeka bankivskoi systemy Ukrainy: sutnist ta otsinka [Financial security of the banking system of Ukraine: essence and assessment]. Biznes Inform – Business Inform, no. 1, pp. 243–251. DOI: https://doi.org/10.32983/2222-4459-2021-1-243-251 DOI: https://doi.org/10.32983/2222-4459-2021-1-243-251
Zaiachkivska, O. V., & Syrotiuk, O. Yu. (2023). Finansova bezpeka bankiv Ukrainy [Financial security of Ukrainian banks]. Visnyk NUVHP. Seriia “Ekonomichni nauky” – Bulletin of NUVGP. Series “Economic Sciences”, issue 1(101), pp. 33–41. DOI: https://doi.org/10.31713/ve120234 DOI: https://doi.org/10.31073/agrovisnyk202310-06
Pantelieieva, N. M. (2020). Finansova bezpeka v umovakh tsyfrovoi ekonomiky: ochikuvannia ta realnist [Financial security in the digital economy: expectations and reality]. Finansovyi prostir – Financial Space, no. 2(38), pp. 22–38. DOI: https://doi.org/10.18371/fp.2(38).2020.209289 DOI: https://doi.org/10.18371/fp.2(38).2020.209289
Fedulova, I. V., & Piatnytska, H. T. (2020). Syhnifikatsiia ryzyk-menedzhmentu, antykryzovoho upravlinnia ta komplaiensu v upravlinni finansovoiu bezpekoiu pidpryiemstva [Signification of risk management, anti-crisis management and compliance in managing financial security of the enterprise]. Ekonomika ta derzhava – Economy and State, no. 8, pp. 26–34. DOI: https://doi.org/10.32702/2306-6806.2020.8.26 DOI: https://doi.org/10.32702/2306-6806.2020.8.26
Abernikhina, I., Toporkova, O., Sokyrynska, I., & Shylo, L. (2021). Methodical approaches for assessing the financial stability of insurance companies. Financial and Credit Activity: Problems of Theory and Practice, vol. 3, no. 38, pp. 144–153. DOI: https://doi.org/10.18371/fcaptp.v3i38.237437 DOI: https://doi.org/10.18371/fcaptp.v3i38.237437
Bakalova, N. M. (2020). The models of assessment of the insurance companies’ activities. Biznes Inform – Business Inform, no. 12, pp. 395–400. DOI: https://doi.org/10.32983/2222-4459-2020-12-395-400 DOI: https://doi.org/10.32983/2222-4459-2020-12-395-400
Nguyen, Q. T. T., Ho, L. T. H., & Nguyen, D. T. (2023). Digitalization and bank profitability: evidence from an emerging country. International Journal of Bank Marketing, vol. 41, is. 7, pp. 1847–1871. DOI: https://doi.org/10.1108/IJBM-03-2023-0156 DOI: https://doi.org/10.1108/IJBM-03-2023-0156
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Copyright (c) 2026 Ольга Варченко, Оксана Драган, Ірина Герасименко, Катерина Ткаченко
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
