THE CURRENT TRENDS IN THE DIGITAL TECHNOLOGIES DEVELOPMENT AND THEIR IMPACT ON PUBLIC FINANCES
DOI:
https://doi.org/10.33244/2617-5940.2.2023.82-120Keywords:
public finance, digital technology, Artificial Intelligence, Big Data, Machine Learning, smart contracts, budget process, GovTech, public procurement, open budget, fiscal transparency, public participation, participatory budgetAbstract
Modern digital technologies, based on Artificial Intelligence and Big Data, have a significant impact on various spheres of social and economic life of society. However, digitalization has so far only slightly affected the public finance management system, but this area has a high potential for the implementation of the main technologies of the 4th industrial revolution. The purpose of the article is to study the practical aspects of digitalization in the sphere of public finance and to develop recommendations for the implementation of digital technologies in the budget process. The influence of digital technologies on public finances are examined in the article, in particular, issues of GovTech development - digital transformations of public administration in the area of public finance management are considered, the readiness of the world's economies for digital transformations in the field of GovTech and the place of Ukraine in this process are examined. Particular attention is paid to the issues of ensuring fiscal transparency and public participation in the budget process, as the main factors of digitalization of public finances. The main breakthrough technologies of the 4th industrial (digital) revolution and the prospects of their implementation in the process of public finance management are studied. The results of the study emphasize the importance of increasing fiscal transparency, deepening public participation in the management of public finances, and introducing digital technologies such as Big Data analysis, Machine Learning, Artificial Intelligence, and smart contracts into the budget process.
References
Amaglobeli, D., Mengistu, A., Moszoro, M., Pattanayak, S. (2023). Transforming Public Finance Through GovTech. IMF eLibrary. URL : https://doi.org/10.5089/9798400245480.006
Fabling, R., Grimes, A. (2021). Picking up Speed: Does Ultrafast Broadband Increase Firm Productivity? Information Economics and Policy 57: 100937. URL : https://doi.org/10.1016/j.infoecopol.2021.100937
Katz, R. (2012). The impact of broadband on the economy: Research to date and policy issues. ITU Broadband Series, International Telecommunication Union, Geneva. URL : https://www.itu.int/ITU-D/treg/broadband/ITU-BB-Reports_Impact-of-Broadband-on-the-Economy.pdf (дата звернення: 20.10.2023)
Digitalization During the COVID-19 Crisis: Implications for Productivity and Labor Markets in Advanced Economies / Jaumotte, F., Longji, L., Medici, A., Oikonomou, M. IMF Staff Discussion Note SDN2023/003, International Monetary Fund, Washington, DC. 2023. URL : http://surl.li/ntyav (дата звернення: 20.10.2023).
The World Bank. (n.d.). GovTech Maturity Index / The World Bank. URL : https://www.worldbank.org/en/programs/govtech/gtmi (дата звернення: 18.10.2023).
The World Bank. (n.d.). GovTech Maturity Index: The State of Public Sector Digital Transformation. Methodology / The World Bank. URL : http://surl.li/ntycc (дата звернення: 18.10.2023)
GovTech Dataset. (2023). The World Bank. [Data set]. URL : https://datacatalog.worldbank.org/search/dataset/0037889/govtech-dataset (дата звернення: 20.10.2023).
Prozorro. (n.d.). Що таке Prozorro / Офіційний сайт Prozorro. URL : https://prozorro.gov.ua/about (дата звернення: 20.10.2023).
Функції та можливості, які надає Електронний кабінет платникам податків для реалізації своїх прав та обов’язків / Державна податкова служба України. URL : https://ch.tax.gov.ua/media-ark/news-ark/543382.html (дата звернення: 20.10.2023).
Про відкритість використання публічних коштів : Закон України від 2015 / Офіційний сайт Верховної Ради України. URL : https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/183-19 (дата звернення: 20.10.2023).
Інформаційно-аналітична система «Прозорий бюджет». URL : https://edata.gov.ua/ (дата звернення: 20.10.2023).
Rajaram, A., Frank, J. (2014). Building a System for Public Investment Management. World Bank Group eLibrary. URL : https://doi.org/10.1596/978-1-4648-0316-1_ch1
OECD. (2017). OECD Budget Transparency Toolkit: Practical Steps for Supporting Openness, Integrity and Accountability in Public Financial Management. OECD iLibrary. URL : https://doi.org/10.1787/9789264282070-en
The World Bank. (2019). FMIS And Open Budget Data Global Dataset. The World Bank. [Data set]. URL : https://datacatalog.worldbank.org/search/dataset/0041421 (дата звернення: 20.10.2023).
The World Bank. (2019). Boost Open Budget Portal / The World Bank. URL : https://www.worldbank.org/en/programs/boost-portal/about-the-portal (дата звернення: 20.10.2023).
Open Budget Survey. (2021). International Budget Partnership. URL : https://internationalbudget.org/open-budget-survey (дата звернення: 20.10.2023).
Open Budget Survey. (2021). International Budget Partnership. URL : https://internationalbudget.org/open-budget-survey/country-results/2021/ukraine (дата звернення: 20.10.2023).
GIFT. (n.d.). About the Guide and Public Participation Principles. Global Initiative of Fiscal Transparency. URL : https://fiscaltransparency.net/public-participation-principles-and-guide (дата звернення: 22.10.2023).
Використання інструментів електронної демократії органами державної влади та місцевого самоврядування / Державна служба статистики. 2020. URL : https://www.ukrstat.gov.ua (дата звернення: 20.10.2023).
«Нас не подолати». На громадському бюджеті у Черкасах лідирують плитка, лавочки та майданчики. Громадське. 2019. URL : http://surl.li/ntybf (дата звернення: 15.10.2023).
Зог О. Гроші є, фантазії нема. Як в українських містах побудувати заводи з виробництва дронів. 2023. URL : https://texty.org.ua/articles/111018/hroshi-ye-fantaziyi-nema-jak-v-ukrayini-pobuduvaty-zavody-z-vyrobnytstva-droniv/ (дата звернення: 02.11.2023).
«Дрони, а не плитка»: акція відбулася під міськрадою Черкас. 2023. URL : https://procherk.info/news/7-cherkassy/114074-droni-a-ne-plitka-aktsija-vidbulasja-pid-miskradoju-cherkas (дата звернення: 02.11.2023).
У Коростені на Житомирщині під час акції вимагали витрачати гроші на ЗСУ. Суспільне Новини. 2023. URL : https://suspilne.media/598917-u-korosteni-na-zitomirsini-pid-cas-akcii-vimagali-vitracati-grosi-na-zsu/ (дата звернення: 02.11.2023).
«Ціна плитки – життя воїнів»: під міськрадою Миколаєва пройшла акція протесту для підтримки армії. НикВести. 2023. URL : https://nikvesti.com/ua/news/public/278586 (дата звернення: 02.11.2023).
McGinnis, D. What Is the Fourth Industrial Revolution? The Salesforce. 2023. URL : https://www.salesforce.com/blog/what-is-the-fourth-industrial-revolution-4ir/ (дата звернення: 02.11.2023).
Big Data. IT Enterprise. URL : https://www.it.ua/knowledge-base/technology-innovation/big-data-bolshie-dannye (дата звернення: 02.11.2023).
Дубініна, М. Процеси за Scrum, білі хакери, аутсорс-розробники. Як працює ІТ-відділ ДП Prozorro. DOU. 2020. URL : https://dou.ua/lenta/articles/it-process-in-prozorro/ (дата звернення: 02.11.2023).
Статистика порталу Spending. Єдиний вебпортал використання публічних коштів. 2023. URL : https://spending.gov.ua/new/statistics (дата звернення: 02.11.2023).
Бурашнікова О. Міжнародний досвід цифровізації в податковій сфері. Humanities Studies. 2023. Випуск 14 (91). С. 148–157. URL : https://doi.org/10.32782/hst-2023-14-91-17
Ronanki, R., Davenport, T. Artificial intelligence (AI) for the real world. Harvard Business Review. 2017. URL : http://surl.li/kcjge (дата звернення: 02.11.2023).
Як штучний інтелект використовується у сфері відкритих даних. Дія. Відкриті дані. URL : https://diia.data.gov.ua/info-center/aiod (дата звернення: 02.11.2023).
Бойко Н. Смарт контракти – чи справді договори та чи дійсно «розумні» / Національна асоціація адвокатів України. 2018. URL : https://unba.org.ua/publications/3169-smart-kontrakti--chi-spravdi-dogovori-ta-chi-dijsno-rozumni.html (дата звернення: 02.11.2023).
Transforming Public Finance Through GovTech / Amaglobeli, D., Mengistu, A., Moszoro, M., Pattanayak, S. IMF eLibrary. 2023. URL : https://doi.org/10.5089/9798400245480.006
Fabling, R., Grimes, A. (2021). Picking up Speed: Does Ultrafast Broadband Increase Firm Productivity? Information Economics and Policy 57: 100937. URL : https://doi.org/10.1016/j.infoecopol.2021.100937
Katz, R. (2012). The impact of broadband on the economy: Research to date and policy issues. ITU Broadband Series, International Telecommunication Union, Geneva. URL : https://www.itu.int/ITU-D/treg/broadband/ITU-BB-Reports_Impact-of-Broadband-on-the-Economy.pdf
Digitalization During the COVID-19 Crisis: Implications for Productivity and Labor Markets in Advanced Economies / Jaumotte, F., Longji, L., Medici, A., Oikonomou, M. IMF Staff Discussion Note SDN2023/003, International Monetary Fund, Washington, DC. 2023. URL : http://surl.li/ntyav (accessed: 20.10.2023).
The World Bank. (n.d.). GovTech Maturity Index / The World Bank. URL : https://www.worldbank.org/en/programs/govtech/gtmi (accessed: 18.10.2023).
The World Bank. (n.d.). GovTech Maturity Index: The State of Public Sector Digital Transformation. Methodology / The World Bank. URL : http://surl.li/ntycc (accessed: 18.10.2023).
GovTech Dataset. (2023). The World Bank. [Data set]. URL : https://datacatalog.worldbank.org/search/dataset/0037889/govtech-dataset (accessed: 20.10.2023).
Prozorro. (n.d.). Shcho take Prozorro. [What is Prozorro]. Official website of Prozorro. URL : https://prozorro.gov.ua/about (accessed: 15.10.2023).
State Tax Service of Ukraine. Funkciji ta mozhlyvosti, jaki nadaje Elektronnyj kabinet platnykam podatkiv dlja realizaciji svojih prav ta ovov`jazkiv. [Functions and opportunities provided by the Electronic Cabinet to taxpayers to exercise their rights and obligations]. URL : https://ch.tax.gov.ua/media-ark/news-ark/543382.html (accessed: 16.10.2023).
Pro vidkrytist` vykorystannja publichnyh koshtiv. [About the openness of the use of public funds] : Law of Ukraine, 2015 / Official website of the Verkhovna Rada of Ukraine. URL : https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/183-19 (accessed: 20.10.2023).
Informacijno-analitychna systema «Prozoryj bjudzhet». [Information and analytical system «Transparent Budget»]. URL : https://edata.gov.ua/ (accessed: 20.10.2023).
Rajaram, A., Frank, J. (2014). Building a System for Public Investment Management. World Bank Group eLibrary. URL : https://doi.org/10.1596/978-1-4648-0316-1_ch1
OECD (2017). OECD Budget Transparency Toolkit: Practical Steps for Supporting Openness, Integrity and Accountability in Public Financial Management. OECD iLibrary. URL : https://doi.org/10.1787/9789264282070-en
FMIS And Open Budget Data Global Dataset / The World Bank. [Data set]. 2019. URL : https://datacatalog.worldbank.org/search/dataset/0041421 (accessed: 20.10.2023).
Boost Open Budget Portal / The World Bank. 2019. URL : https://www.worldbank.org/en/programs/boost-portal/about-the-portal (accessed: 20.10.2023).
Open Budget Survey (2021). International Budget Partnership. URL : https://internationalbudget.org/open-budget-survey (accessed: 20.10.2023).
Open Budget Survey (2021). International Budget Partnership. URL : https://internationalbudget.org/open-budget-survey/country-results/2021/ukraine (accessed: 20.10.2023).
GIFT. (n.d.). About the Guide and Public Participation Principles. Global Initiative of Fiscal Transparency. Retrieved October 22, 2023. URL : https://fiscaltransparency.net/public-participation-principles-and-guide (accessed: 20.10.2023).
Vykorystannia instrumentiv elektronnoji demokratiji organamy derzhavnoji vlady ta miscevogo samovrjaduvannja. [Use of e-democracy tools by state and local self-government bodies] / Official website of State Statistics Service of Ukraine. 2020. URL : https://www.ukrstat.gov.ua (accessed: 20.10.2023).
«Nas ne podolaty». Na hromadskomu bjudzheti u Cherkasah lidyrujut` plytka, lavochky ta majdanchyky ["We cannot be overcome". The public budget in Cherkasy is dominated by tiles, benches and playgrounds]. 2019. Hromadske. URL : http://surl.li/ntybf (accessed: 15.10.2023).
Zog, О. (2023). Hroshi je, fantaziji nema. Jak v ukrajins`kyh mistah pobuduvaty zavody z vyrobnytsvva droniv. [There is money, but there is no imagination. How to build factories for the production of drones in Ukrainian cities.]. Texty.org.ua. URL : https://texty.org.ua/articles/111018/hroshi-ye-fantaziyi-nema-jak-v-ukrayini-pobuduvaty-zavody-z-vyrobnytstva-droniv/ (accessed: 02.11.2023).
«Drony, a ne plytka»: akcija vidbulasja pid mis`kradoju Cherkas. [«Drones, not tiles»: the action was held under the Cherkasy City Council]. Procherk. 2023. URL : https://procherk.info/news/7-cherkassy/114074-droni-a-ne-plitka-aktsija-vidbulasja-pid-miskradoju-cherkas (accessed: 02.11.2023).
U Korosteni na Zhytomyrshchyni pid chas akciji vymahaly vytrachaty groshi na ZSU. [In Korosten, Zhytomyr Region, during the campaign, they demanded to spend money on the Ukrainian Armed Forces]. Suspilne News. 2023. URL : https://suspilne.media/598917-u-korosteni-na-zitomirsini-pid-cas-akcii-vimagali-vitracati-grosi-na-zsu/ (accessed: 02.11.2023).
«Cina plytky – zhyttja vojiniv»: pid mis`kradoju Mykolajeva projshla akcija protestu dlja pidtrymky armiji. ["The price of a tile is the life of a soldier": a protest in support of the army was held under the Mykolaiv City Council]. NikVesti. 2023. URL : https://nikvesti.com/ua/news/public/278586 (accessed: 02.11.2023).
McGinnis, D. (2023). What Is the Fourth Industrial Revolution? The Salesforce. URL : https://www.salesforce.com/blog/what-is-the-fourth-industrial-revolution-4ir/ (accessed: 02.11.2023).
Big Data. IT Enterprise. URL : https://www.it.ua/knowledge-base/technology-innovation/big-data-bolshie-dannye (accessed: 02.11.2023).
Dubinina, М. (2020). Procesy za Scrum, bili khakery, autsors-rozrobnyky. Jak pracjuje IT-viddil DP Prozorro. [Scrum processes, white hackers, outsourced developers. How the IT department of SE Prozorro works.]. DOU. URL : https://dou.ua/lenta/articles/it-process-in-prozorro/ (accessed: 02.11.2023).
Portal statistics (2023). Spending. The single web portal for the use of public funds. URL : https://spending.gov.ua/new/statistics (accessed: 02.11.2023).
Burashnikova, O. (2023). Mizhnarodny dosvid cyfrovizaciji v podatkovij sferi. [International experience of digitization in the tax field]. Humanities Studies. Is. 14 (91). Рр. 148–157. URL : https://doi.org/10.32782/hst-2023-14-91-17
Ronanki, R., Davenport, T. (2017). Artificial intelligence (AI) for the real world. Harvard Business Review. URL : http://surl.li/kcjge (accessed: 02.11.2023).
Jak shtuchnyj intelekt vykorystovujet`sja u sferi vidkrytykh danykh. [How artificial intelligence is used in the field of open data]. Dija Open data. URL : https://diia.data.gov.ua/info-center/aiod (accessed: 02.11.2023).
Bojko, N. (2018). Smart kontrakty – chy spravdi dohovory ta chy dijsno «rozumni». [Smart contracts – are they really contracts and are they really "smart"]. National Association of Lawyers of Ukraine. URL : https://unba.org.ua/publications/3169-smart-kontrakti--chi-spravdi-dogovori-ta-chi-dijsno-rozumni.html (accessed: 02.11.2023).
